机械设备行业周报:核电设备迎景气周期,ChatGPT开启机器人新纪元

开源证券机械设备行业周报
核心观点:
- 核电设备迎来景气周期: 我国核电机组核准加速,预计2030年核电机组装机容量翻倍。第三代机组价值量大,EPC(工程总承包)投资约为200亿/台,设备投资占比约33%。核电设备有望迎来景气周期。
- ChatGPT 开启机器人新纪元: 基于强大算力的语言模型,ChatGPT 开启人机交互新时代。其所代表的 AI 认知交互能力跃升有望大幅推动人形机器人落地。
- 受益标的: 核工业(科新机电、景业智能、江苏神通等),运动执行关节(汉宇集团、步科股份、兆威机电等)。
1. 核电设备迎景气周期
- 1.1 我国核电机组核准加速: 我国核电机组核准加速,2022年核准10台核电机组。
- 1.2 三代装机时代价值量较大: EPC 投资约200亿/台,设备投资占比约33%。
- 1.3 核燃料运输容器国产替代开启,乏燃料智能设备可期: 新燃料运输容器国产替代开启,乏燃料后处理项目中设备投入占比约39.84%,智能装备占比约20%。
2. ChatGPT能力跃升,人形机器人服务场景落地再下一城
- 2.1 认知能力跃升,人形机器人落地再下一城: ChatGPT 开启人机交互新时代,推动人形机器人落地。
- 2.2 特斯拉机器人降本超预期,滚珠丝杠、电机等环节受益: 特斯拉 Optimus 原型机预计2万美元,滚珠丝杠、伺服电机、轴承等受益。
图表目录:
- 预计2030年中国核电机组装机容量将实现翻倍
- 预计2030年我国在运核电机组将达90-96台
- 美国的标准压水堆(PWR)建设成本中,结构及设备占比约达33%
- 核燃料组件安装在反应堆堆芯中
- NAC-STC 型乏燃料运输容器结构复杂
- 我国坚持核燃料闭式循环处理(后处理)路线
- 预计2025年将有5591吨乏燃料离堆储存
- 政府性乏燃料后处理基金支出快速增加
- 三大核心技术迭代推动机器人革新浪潮
- 旋转关节使用谐波减速器
- 旋转关节采用双编码器+力矩传感器
- 线性关节使用4点接触球轴承使得结构更紧凑
- 线性关节使用滚珠丝杠
- 预计2030年人形机器人成本将下降至2-3万美元
风险提示: 核电机组核准及开工进度不及预期,核电设备国产替代进度不及预期,人形机器人降本落地不及预期。
相关报告
-
1.2 MB 11页 太平洋:机械设备行业周报:ChatGPT体现认知能力跃升,有望推动人形机器人发展.pdf
-
2.76 MB 26页 钛矿行业深度:供需缺口扩大,有望开启新一轮景气周期
-
3.27 MB 31页 叉车行业专题报告:电动化、国际化双轮驱动,叉车行业有望迎来新一轮景气周期
-
1.3 MB 35页 机械设备行业跟踪周报:重点关注半导体设备回调机会;推荐制造业回暖将明确受益的通用自动化
-
4.9 MB 21页 电子行业周报:划时代ChatGPT解放生产力,开启AIGC新纪元
-
1.73 MB 34页 机械设备行业跟踪周报:HJT降本增效进入加速期利好设备订单爆发;推荐招标启动前的半导体设备板块
-
1.06 MB 10页 机械设备行业周报:火电投资额增长叠加核电需求,冷却塔凭风起
-
1.95 MB 41页 机械设备行业跟踪周报:光伏电池片投资加速利好设备商;看好制造业复苏背景下通用自动化板块机会
-
710.35 KB 17页 传媒互联网行业周报:重视AI陪伴产品进度,关注新游产品周期.pdf
-
7.68 MB 105页 半导体封装设备行业深度:后摩尔时代封装技术快速发展,封装设备迎国产化机遇-东吴证券.pdf
-
3.14 MB 31页 ChatGPT:开启AI新纪元2023年2月1日华西证券.pdf
-
4.28 MB 43页 环保行业跟踪周报:REITs持续推进-中国特色估值体系探索,环保板块国企迎价值重估
-
3.28 MB 10页 农业行业周报:去产能进度加快,周期级别有望扩大
-
1.09 MB 12页 商贸零售行业跟踪周报:ChatGPT迅速成长下,关注AI+教育在应用层面的具体投资机会
-
1.56 MB 23页 建筑材料行业跟踪周报:顺周期地产链存在补涨机会
-
2.01 MB 14页 农林牧渔行业周报:白鸡养殖保持高景气,低猪价或致产能持续去化
-
896.79 KB 15页 机械设备行业简评报告:2月挖机开工同比回暖,关注光伏设备回调机会
-
1 MB 15页 环保及公用事业行业周报:“中特估+数字中国”双主线,看好核电与智慧环保