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摘要 : 周观点：推理市场含苞待放，关注AI为苹果带来的投资机遇
本期内容提要：
1. 本周申万电子细分行业涨跌不一，年初以来涨跌幅分别为：半导体（-15.61%）/其他电子Ⅱ（-10.75%）/元件（-0.01%）/光学光电子（-9.14%）/消费电子（-7.46%）/电子化学品Ⅱ（-15.95%）；本周涨跌幅分别为半导体（-1.31%）/其他电子Ⅱ（+3.06%）/元件（+1.27%）/光学光电子（+1.03%）/消费电子（+3.08%）/电子化学品Ⅱ（-1.21%）。
2. 本周北美重要个股多数上涨，包括苹果（+3.73%）、特斯拉（+5.34%）、博通（+4.69%）、高通（+6.47%）、台积电（+1.62%）、美光科技（+3.34%）、英特尔（+6.63%）、英伟达（+2.89%）等。
3. GPT-4o等多模态大模型纷至沓来，推理市场含苞待放。GPT-4o具备多模态能力，接受文本、音频和图像的任意组合作为输入，并生成相应输出。与GPT-4Turbo相比，GPT-4o速度提高2倍，价格降低50%，极大降低tokens限制。谷歌DeepMind发布ProjectAstra，Meta发布Chameleon，字节跳动火山引擎发布豆包通用模型家族，价格大幅降低。
4. 建议关注AI为苹果带来的投资机遇。尽管iPhone在华销售遇到压力，但AI技术的发展为苹果带来新的投资机会。随着硬件+软件架构的同步优化，推理市场蓝海待开启，AI技术有望为苹果带来新的增长点。
投资评级：看好
报告日期：2024年05月19日
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